El crowdlending — préstamos entre particulares o a empresas mediados por plataformas digitales — ofrece rentabilidades que oscilan entre el 6 % y el 12 % anual, muy por encima de los depósitos bancarios. La contrapartida es un riesgo de impago real que no existe en productos con FGD.
En 2026, el sector ha madurado considerablemente: las plataformas supervivientes tras la crisis de 2020-2022 tienen sistemas de control del riesgo más sólidos y mayor transparencia. Pero sigue siendo una inversión que requiere entender bien lo que se hace.
Mintos — 10,5 % TAE medio
Mintos es la plataforma de préstamos P2P más grande de Europa, con sede en Letonia y regulada por la FCMC (equivalente latvio a la CNMV). Conecta a inversores con originadores de préstamos de más de 30 países.
Cómo funciona: inviertes en notas emitidas por Mintos respaldadas por préstamos de originadores. Si el originador incumple, Mintos activa el proceso de recuperación. Rentabilidad media histórica: ~10,5 % bruto.
Características clave:
- Inversión mínima: 10 €
- Auto-invest disponible (selección automática de préstamos)
- Mercado secundario con liquidez en 1-2 días (con descuento)
- Diversificación automática entre originadores y países
Riesgo principal: la calidad del originador. En 2020-2021, varios originadores quebr aron y algunos inversores perdieron parte del capital. Mintos recuperó fondos parcialmente en muchos casos.
Bondora — 6,75 % TAE (Go & Grow)
Bondora es la plataforma estonia más veterana del sector (fundada en 2008). Su producto estrella Go & Grow funciona casi como una cuenta de ahorro: depositas, acumulas al 6,75 % anual y puedes retirar cuando quieras (con límite diario de 1.000 €).
Por qué es tan popular:
- Simplicidad extrema: no hay que seleccionar préstamos ni configurar nada
- Liquidez prácticamente diaria (límite 1.000€/día)
- Sin comisiones de entrada ni salida
- Inversión mínima: 1 €
El trade-off: Bondora está fuera del mercado español (no pueden captar clientes en España desde 2022 por razones regulatorias). Sin embargo, inversores españoles que ya tenían cuenta pueden seguir operando. Verifica su disponibilidad antes de registrarte.
Urbanitae — 14–16 % TIR en proyectos inmobiliarios
Urbanitae es la principal plataforma española de crowdfunding inmobiliario. Financia promociones residenciales y comerciales en España, con rentabilidades objetivo del 14–16 % TIR en plazos de 12–24 meses.
Diferencias frente a Mintos/Bondora:
- No es crowdlending puro: es inversión en equity o deuda de proyectos inmobiliarios
- Sin liquidez durante la vida del proyecto — el capital está bloqueado hasta que el promotor devuelve
- Regulada por la CNMV como Plataforma de Financiación Participativa
- Inversión mínima: 500 €
- Riesgo: si el proyecto se retrasa o el promotor tiene problemas, el retorno se alarga o reduce
La mayor rentabilidad objetivo compensa la iliquidez y el mayor riesgo promotor.
Tabla comparativa
| Plataforma | Rentabilidad | Liquidez | Mínimo | Regulador | Disponible ES |
|---|---|---|---|---|---|
| Mintos | ~10,5 % | Mercado 2ario | 10 € | FCMC (LV) | Sí |
| Bondora G&G | 6,75 % | Diaria (1k€/d) | 1 € | FIN-FSA (EE) | Limitada |
| Urbanitae | 14–16 % TIR | No (12-24m) | 500 € | CNMV (ES) | Sí |
Riesgos reales del crowdlending
- Riesgo de impago: el prestatario no devuelve. Las tasas históricas de impago en Mintos (préstamos al consumo) oscilan entre 2% y 15% según originador y país.
- Riesgo de plataforma: si la plataforma cierra, la recuperación de fondos puede ser lenta y parcial (como ocurrió con Envestio o Kuetzal en 2020).
- Riesgo de liquidez: en crisis, el mercado secundario se seca. Si necesitas el dinero urgentemente, puedes no poder venderlo o solo con descuento.
- Riesgo divisa: préstamos en monedas no-euro (PLN, RON, GEL) añaden volatilidad cambiaria a la rentabilidad.
Fiscalidad del crowdlending en España
Los rendimientos del crowdlending tributan como rendimiento del capital mobiliario (igual que los intereses de un depósito) al tipo del ahorro: 19% hasta 6.000€, 21% hasta 50.000€, 23% hasta 200.000€, 27% a partir de ahí.
Las pérdidas por impago son deducibles una vez declaradas como pérdidas por la plataforma (hay un plazo de 1 año desde el impago para reconocerlas en IRPF).
¿A quién le conviene el crowdlending?
El crowdlending tiene sentido para el inversor que:
- Ya tiene el ahorro de emergencia y depósitos FGD cubiertos
- Puede inmovilizar capital 12-36 meses sin necesitarlo
- Entiende y acepta que puede perder parte del capital
- Busca diversificar más allá de depósitos y bolsa
No es adecuado si es tu único ahorro, si necesitas el dinero a corto plazo o si no puedes asumir pérdidas parciales.
Consulta la comparativa de plataformas de crowdlending en APYData con rentabilidades actualizadas.