Con los tipos de interés actuales —superiores a los de la última década— la pregunta de cuánto dinero hace falta para vivir de las rentas tiene una respuesta más concreta que nunca. Aquí hacemos el cálculo real con los productos disponibles en 2026.
La fórmula base
Capital necesario = Gasto anual ÷ Rentabilidad neta
Si tus gastos anuales son 24.000€ (2.000€/mes) y obtienes un 2,5% neto después de impuestos, necesitas: 24.000 ÷ 0,025 = 960.000€
Cálculo según producto y nivel de gasto (2026)
| Gasto mensual | Gasto anual | Capital a 2% neto | Capital a 2,5% neto | Capital a 3% neto |
|---|---|---|---|---|
| 1.000€ | 12.000€ | 600.000€ | 480.000€ | 400.000€ |
| 1.500€ | 18.000€ | 900.000€ | 720.000€ | 600.000€ |
| 2.000€ | 24.000€ | 1.200.000€ | 960.000€ | 800.000€ |
| 3.000€ | 36.000€ | 1.800.000€ | 1.440.000€ | 1.200.000€ |
¿Qué rentabilidad puedo obtener en 2026?
| Producto | Rentabilidad bruta | Aprox. neta (retención 19%) | Riesgo |
|---|---|---|---|
| XTB Cuenta de Ahorro | 3,50% | 2,84% | Bajo (plataforma broker) |
| Fondo Naranja Monetario | 2,75% | Diferida (no tributa hasta reembolso) | Muy bajo |
| Scalable Capital | 2,50% | 2,03% | Bajo (FGD alemán) |
| Revolut | 2,27% | 1,84% | Bajo (FGD lituano) |
| Letras del Tesoro 12M | 2,40% | 1,94% | Muy bajo (soberano ES) |
| Bono España 10 años | 3,20% | 2,59% | Bajo (soberano ES) |
| Raisin — mejor depósito | 3,33% | 2,70% | Bajo (FGD europeo) |
La regla del 4% — ¿sigue siendo válida?
La regla del 4% (retirar el 4% anual del portfolio para que dure 30 años) fue diseñada para portfolios de acciones y bonos, no para ahorro en efectivo. Con rentabilidades de 2-3,5% en instrumentos sin riesgo, vivir al 4% implica consumir capital. Para renta vitalicia real sin tocar el principal, la tasa sostenible con los tipos actuales es del 2-3% neto.
La estrategia práctica en 2026
Para 800.000€ de capital en 2026, una estrategia diversificada podría ser:
- 200.000€ en Fondo Naranja Monetario (2,75%, ventaja fiscal, liquidez T+1)
- 200.000€ en depósitos a plazo Raisin escalonados (3-3,33%, FGD europeo)
- 200.000€ en Letras del Tesoro renovadas trimestralmente (2,40%, soberano español)
- 200.000€ en ETF de bonos diversificado (exposición a tipos y duration)
Esto genera aproximadamente 20.000-22.000€ anuales antes de impuestos, o ~17.000-18.000€ netos (~1.400-1.500€/mes). Para 2.000€/mes limpios se necesitan ~1,1-1,2M€ con esta estrategia.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto dinero necesito para vivir de los intereses en España en 2026?
Con los tipos actuales (~2,5-3% neto en productos seguros), necesitas entre 500.000€ (para 1.250€/mes) y 960.000€ (para 2.000€/mes). Si incluyes activos de mayor rentabilidad (bonos, dividendos), el capital necesario puede reducirse a 600.000-800.000€ para 2.000€/mes.
¿Es posible vivir de los intereses con 500.000€?
Con 500.000€ al 2,5% neto generas 12.500€/año (~1.041€/mes). Es viable como complemento a una pensión o si tus gastos son bajos. Con el 3% neto (más exigente en riesgo) llegas a 15.000€/año (1.250€/mes).
¿Los tipos de interés seguirán subiendo o bajando en 2026?
El BCE ha iniciado un ciclo de bajadas de tipos desde 2024. La previsión de mercado en 2026 es que los tipos continúen bajando gradualmente hasta el entorno del 2-2,25%. Esto reducirá las rentabilidades disponibles en cuentas remuneradas y fondos monetarios. Para asegurar tipos actuales durante más tiempo, considera depósitos a plazo fijo a 1-3 años.