Crowdlending – also über digitale Plattformen vermittelte Kredite zwischen Privatpersonen oder an Unternehmen – bietet Renditen zwischen 6 % und 12 % pro Jahr, die deutlich über denen von Bankeinlagen liegen. Der Nachteil ist ein reales Ausfallrisiko, das bei Produkten mit Einlagensicherung nicht besteht.
Im Jahr 2026 ist die Branche erheblich gereift: Die Plattformen, die die Krise von 2020–2022 überstanden haben, verfügen über solidere Risikokontrollsysteme und bieten mehr Transparenz. Dennoch handelt es sich weiterhin um eine Anlageform, die ein gutes Verständnis der Abläufe erfordert.
Inhalt
- Mintos: die größte Plattform Europas
- Bondora: der einfachste Einstieg
- Urbanitae: Spanisches Immobilien-Crowdfunding
- Vergleichstabelle
- Tatsächliche Risiken des Crowdlending
- Steuerliche Aspekte
- Für wen ist es geeignet?
mintos">Mintos – durchschnittlicher effektiver Jahreszins von 10,5 %
Mintos ist die größte P2P-Kreditplattform Europas mit Sitz in Lettland und wird von der FCMC (dem lettischen Pendant zur CNMV) reguliert. Sie verbindet Investoren mit Kreditgebern aus über 30 Ländern.
So funktioniert es: Sie investieren in von Mintos ausgegebene Schuldverschreibungen, die durch Kredite von Kreditgebern besichert sind. Bei Zahlungsausfall eines Kreditgebers leitet Mintos das Beitreibungsverfahren ein. Historische Durchschnittsrendite: ~10,5 % brutto.
Wichtigste Merkmale:
- Mindestanlage: 10 €
- Auto-Invest verfügbar (automatische Auswahl von Krediten)
- Sekundärmarkt mit Liquidität innerhalb von 1–2 Tagen (mit Abschlag)
- Automatische Diversifizierung über Kreditgeber und Länder
Hauptrisiko: die Bonität des Kreditgebers. In den Jahren 2020–2021 gingen mehrere Kreditgeber in Konkurs, und einige Anleger verloren einen Teil ihres Kapitals. Mintos konnte in vielen Fällen einen Teil der Gelder zurückerhalten.
bondora">Bondora – 6,75 % effektiver Jahreszins (Go & Grow)
Bondora ist die älteste estnische Plattform der Branche (gegründet 2008). Ihr Flaggschiffprodukt „Go & Grow“ funktioniert fast wie ein Sparkonto: Man zahlt ein, erhält 6,75 % jährlich und kann jederzeit Geld abheben (mit einem Tageslimit von 1.000 €).
Warum es so beliebt ist:
- Extreme Einfachheit: Man muss keine Kredite auswählen und nichts konfigurieren
- Praktisch tägliche Liquidität (Limit 1.000 €/Tag)
- Keine Ein- oder Auszahlungsgebühren
- Mindestanlage: 1 €
Der Nachteil: Bondora ist nicht auf dem spanischen Markt vertreten (aus regulatorischen Gründen dürfen sie seit 2022 keine Kunden in Spanien mehr gewinnen). Spanische Anleger, die bereits ein Konto hatten, können jedoch weiterhin handeln. Überprüfe die Verfügbarkeit, bevor du dich registrierst.
Urbanitae – 14–16 % IRR bei Immobilienprojekten
Urbanitae ist die führende spanische Plattform für Immobilien-Crowdfunding. Sie finanziert Wohn- und Gewerbeimmobilienprojekte in Spanien mit einer Zielrendite von 14–16 % IRR bei Laufzeiten von 12–24 Monaten.
Unterschiede zu Mintos/Bondora:
- Es handelt sich nicht um reines Crowdlending: Es ist eine Beteiligung am Eigenkapital oder an den Verbindlichkeiten von Immobilienprojekten
- Keine Liquidität während der Projektlaufzeit – das Kapital ist bis zur Rückzahlung durch den Bauträger gebunden
- Von der CNMV als Crowdfunding-Plattform reguliert
- Mindestanlage: 500 €
- Risiko: Wenn sich das Projekt verzögert oder der Bauträger in Schwierigkeiten gerät, verzögert sich die Rendite oder fällt geringer aus
Die angestrebte höhere Rendite gleicht die mangelnde Liquidität und das höhere Projektentwicklerrisiko aus.
Vergleichstabelle
| Plattform | Rendite | Liquidität | Mindestbetrag | Aufsichtsbehörde | Verfügbar in ES |
|---|---|---|---|---|---|
| Mintos | ~10,5 % | Sekundärmarkt | 10 € | FCMC (LV) | Ja |
| Bondora G&G; | 6,75 % | Täglich (1.000 €/Tag) | 1 € | FIN-FSA (EE) | Begrenzt |
| Urbanitae | 14–16 % IRR | Nein (12–24 Monate) | 500 € | CNMV (ES) | Ja |
Tatsächliche Risiken des Crowdlending
- Ausfallrisiko: Der Kreditnehmer zahlt nicht zurück. Die historischen Ausfallraten bei Mintos (Konsumkredite) liegen je nach Kreditgeber und Land zwischen 2 % und 15 %.
- Plattformrisiko: Wenn die Plattform geschlossen wird, kann die Rückforderung der Gelder langsam und nur teilweise erfolgen (wie es 2020 bei Envestio oder Kuetzal der Fall war).
- Liquiditätsrisiko: In Krisenzeiten trocknet der Sekundärmarkt aus. Wenn Sie das Geld dringend benötigen, können Sie es möglicherweise nicht oder nur mit einem Abschlag verkaufen.
- Währungsrisiko: Kredite in Nicht-Euro-Währungen (PLN, RON, GEL) führen zu einer zusätzlichen Wechselkursvolatilität bei der Rendite.
Steuerliche Behandlung von Crowdlending in Spanien
Erträge aus Crowdlending werden als Kapitalerträge (genau wie Zinsen aus einem Festgeldkonto) zum Sparzinssatz besteuert: 19 % bis 6.000 €, 21 % bis 50.000 €, 23 % bis 200.000 €, 27 % ab diesem Betrag.
Verluste durch Zahlungsausfälle sind abzugsfähig, sobald sie von der Plattform als Verluste gemeldet wurden (es gilt eine Frist von einem Jahr ab dem Zahlungsausfall, um sie in der Einkommensteuererklärung geltend zu machen).
Für wen ist Crowdlending sinnvoll?
Crowdlending ist für Anleger sinnvoll, die:
- bereits über Notfallersparnisse und durch die Einlagensicherung (FGD) gedeckte Einlagen verfügt
- Kapital für 12–36 Monate binden kann, ohne es zu benötigen
- versteht und akzeptiert, dass er einen Teil des Kapitals verlieren kann
- über Einlagen und Aktien hinaus diversifizieren möchte
Es ist nicht geeignet, wenn es sich um Ihre einzigen Ersparnisse handelt, wenn Sie das Geld kurzfristig benötigen oder wenn Sie Teilverluste nicht verkraften können.
Sehen Sie sich den Vergleich der Crowdlending-Plattformen bei APYData mit aktuellen Renditen an.