Angesichts der aktuellen Zinssätze – die höher sind als in den letzten zehn Jahren – lässt sich die Frage, wie viel Geld man benötigt, um von den Erträgen zu leben, konkreter denn je beantworten. Hier führen wir die konkrete Berechnung anhand der im Jahr 2026 verfügbaren Produkte durch.
Die Grundformel
Erforderliches Kapital = Jährliche Ausgaben ÷ Nettorendite
Wenn Ihre jährlichen Ausgaben 24.000 € (2.000 €/Monat) betragen und Sie eine Nettorendite von 2,5 % nach Steuern erzielen, benötigen Sie: 24.000 ÷ 0,025 = 960.000 €
Berechnung nach Produkt und Ausgabenhöhe (2026)
| Monatliche Ausgaben | Jährliche Ausgaben | Kapital bei 2 % netto | Kapital bei 2,5 % netto | Kapital bei 3 % netto |
|---|---|---|---|---|
| 1.000 € | 12.000 € | 600.000 € | 480.000 € | 400.000 € |
| 1.500 € | 18.000 € | 900.000 € | 720.000 € | 600.000 € |
| 2.000 € | 24.000 € | 1.200.000 € | 960.000 € | 800.000 € |
| 3.000 € | 36.000 € | 1.800.000 € | 1.440.000 € | 1.200.000 € |
Welche Rendite kann ich im Jahr 2026 erzielen?
| Produkt | Bruttorendite | Ca. Netto (19 % Quellensteuer) | Risiko |
|---|---|---|---|
| XTB-Sparkonto | 3,50 % | 2,84 % | Gering (Broker-Plattform) |
| Fondo Naranja Monetario | 2,75 % | Aufgeschoben (erst bei Rückzahlung steuerpflichtig) | Sehr niedrig |
| Scalable Capital | 2,50 % | 2,03 % | Niedrig (deutsches Einlagensicherungsfonds) |
| Revolut | 2,27 % | 1,84 % | Niedrig (litauische Einlagensicherung) |
| 12-Monats-Schatzanweisungen | 2,40 % | 1,94 % | Sehr niedrig (spanische Staatsanleihe) |
| Spanische 10-jährige Anleihe | 3,20 % | 2,59 % | Niedrig (Staatsanleihe ES) |
| Raisin – beste Einlage | 3,33 % | 2,70 % | Niedrig (europäischer Einlagensicherungsfonds) |
Die 4-Prozent-Regel – gilt sie noch?
Die 4-Prozent-Regel (jährlich 4 % aus dem Portfolio entnehmen, damit es 30 Jahre lang reicht) wurde für Aktien- und Anleiheportfolios entwickelt, nicht für Bargeldersparnisse. Bei Renditen von 2–3,5 % auf risikofreie Anlagen bedeutet ein Leben mit 4 % einen Kapitalverzehr. Für eine reale Leibrente ohne Antastung des Kapitals liegt die bei den aktuellen Zinssätzen tragbare Rate bei 2–3 % netto.
Die praktische Strategie für 2026
Bei einem Kapital von 800.000 € im Jahr 2026 könnte eine diversifizierte Strategie wie folgt aussehen:
- 200.000 € im „Fondo Naranja Monetario“ (2,75 %, Steuervorteil, Liquidität T+1)
- 200.000 € in gestaffelten Raisin-Festgeldanlagen (3–3,33 %, europäischer Einlagensicherungsfonds)
- 200.000 € in vierteljährlich verlängerten Schatzwechseln (2,40 %, spanische Staatsanleihen)
- 200.000 € in einem diversifizierten Anleihen-ETF (Exposure gegenüber Zinssätzen und Duration)
Dies ergibt etwa 20.000–22.000 € jährlich vor Steuern bzw. ~17.000–18.000 € netto (~1.400–1.500 €/Monat). Für 2.000 € netto pro Monat sind bei dieser Strategie ca. 1,1–1,2 Mio. € erforderlich.
Häufig gestellte Fragen
Wie viel Geld brauche ich, um 2026 in Spanien von den Zinsen leben zu können?
Bei den aktuellen Zinssätzen (~2,5–3 % netto bei sicheren Anlagen) benötigst du zwischen 500.000 € (für 1.250 € pro Monat) und 960.000 € (für 2.000 € pro Monat). Wenn du renditestärkere Anlagen (Anleihen, Dividenden) einbeziehst, kann sich das erforderliche Kapital auf 600.000–800.000 € für 2.000 € pro Monat reduzieren.
Ist es möglich, mit 500.000 € von den Zinsen zu leben?
Mit 500.000 € bei 2,5 % netto erzielst du 12.500 € pro Jahr (~1.041 € pro Monat). Das ist als Ergänzung zu einer Rente oder bei geringen Ausgaben realisierbar. Bei 3 % netto (mit höherem Risiko) kommst du auf 15.000 € pro Jahr (1.250 € pro Monat).
Werden die Zinsen im Jahr 2026 weiter steigen oder sinken?
Die EZB hat seit 2024 einen Zyklus von Zinssenkungen eingeleitet. Die Marktprognose für 2026 geht davon aus, dass die Zinsen weiter schrittweise auf etwa 2–2,25 % sinken werden. Dies wird die Renditen auf verzinsliche Konten und in Geldmarktfonds verringern. Um sich die aktuellen Zinssätze länger zu sichern, sollten Sie Festgeldanlagen mit einer Laufzeit von 1–3 Jahren in Betracht ziehen.