Les marchés financiers ont connu l'un des pires débuts d'année depuis des décennies. L'imposition de droits de douane généralisés par l'administration Trump a déclenché une guerre commerciale mondiale qui fait plonger les marchés boursiers, affaiblit les devises et fait monter l'incertitude en flèche. Si vous disposez d'une épargne et que vous ne savez pas quoi en faire pour le moment, ce guide est fait pour vous.
Contenu
- Que se passe-t-il sur les marchés ?
- Les erreurs les plus courantes en période de panique
- Les meilleures options d'épargne garantie actuellement
- La dette publique : la valeur refuge classique
- Diversification en devises
- Que faire en fonction de votre situation
Que se passe-t-il sur les marchés ?
En avril 2026, les principaux indices boursiers ont subi des baisses de 10 à 15 % en quelques séances. Le S&P 500, le DAX et l'IBEX 35 ont reculé face à l'escalade des droits de douane entre les États-Unis, la Chine et l'Europe. L'euro s'est apprécié face au dollar alors que les investisseurs recherchent des valeurs refuges.
Pour l'épargnant moyen, cela soulève une question directe : est-ce le bon moment pour déplacer son argent et vers où ? La réponse courte est que les produits d'épargne garantis en euros ne sont pas exposés à cette volatilité. Mais il y a des nuances importantes.
Les erreurs les plus courantes en période de panique
- Vendre des actions à perte pour se réfugier dans les liquidités. Concrétiser des pertes latentes alors que le marché a déjà chuté est, historiquement, l'un des pires moments pour le faire.
- Tout transférer vers un seul actif (or, dollar, cryptomonnaies) en pensant qu'il s'agit de la valeur refuge ultime. Aucun actif n'est à l'abri d'une volatilité extrême.
- Ne rien faire de l'argent déjà en liquidités, en le laissant sur un compte courant à 0 % alors qu'il existe des alternatives garanties rapportant entre 2 % et 5 % TAE.
Les meilleures options d'épargne garantie à l'heure actuelle
Si vous disposez de liquidités — que ce soit parce que vous n'investissez pas en bourse ou parce que vous êtes sorti du marché avant les baisses — voici les meilleures options disponibles en avril 2026 en euros :
| Établissement | Produit | TAE | Garantie | Liquidité |
|---|---|---|---|---|
| Ibercaja | Compte Vamos (1re année) | 5,09 % | FGD 100 000 € | Immédiate |
| Bankinter | Compte salaire (1re année) | 5,00 % | FGD 100 000 € | Immédiat |
| XTB | Compte d'épargne (promotion 3 mois) | 3,50 % | Courtier CNMV | Immédiat |
| Scalable Capital | Cash EUR | 2,50 % | EdB 100 000 € | Immédiate |
| MyInvestor | Compte Premium | 2,10 % | FGD 100 000 € | Immédiat |
| Pibank | Dépôt à 12 mois | 2,12 % | FGD 100 000 € | Non (jusqu'à l'échéance) |
Données vérifiées au 8 avril 2026.
Les comptes assortis de conditions (salaire, prélèvements automatiques) comme ceux d'Ibercaja et de Bankinter offrent les taux les plus élevés, mais uniquement sur un montant maximal limité (10 000-12 000 €). Au-delà de ce seuil, le rendement marginal diminue.
Dette publique : la valeur refuge classique en période de tension
Lorsque les marchés d'actions chutent, les obligations souveraines des pays sûrs ont tendance à monter (et leurs rendements à baisser). Mais pour l'investisseur espagnol qui achète directement des Letras del Tesoro, la situation actuelle est tout aussi intéressante :
- Bons du Trésor à 12 mois : autour de 2,3-2,5 % TAE. Garantie de l'État espagnol. Aucun risque de prix si conservés jusqu'à l'échéance.
- Bunds allemands (2 ans) : ~2,55 %. La valeur refuge européenne par excellence.
- OAT françaises et BTP italiennes : rendements légèrement supérieurs (2,63-3,06 % selon la durée), avec un risque souverain un peu plus élevé.
L'avantage clé de la dette publique par rapport aux dépôts bancaires dans ce contexte : si les taux baissent à la suite des mesures de relance budgétaire anti-récession, les obligations que vous détenez déjà dans votre portefeuille prennent de la valeur. Les dépôts sont simplement renouvelés au taux en vigueur.
Diversification en devises : est-ce judicieux actuellement ?
Le dollar perd du terrain face à l'euro en avril 2026 en raison des incertitudes pesant sur l'économie américaine. Cela rend moins attractif l'ouverture de comptes en USD à l'heure actuelle, même si des plateformes comme Freedom24 offrent environ 4,84 % en dollars pour ceux qui ont déjà une exposition en USD.
L'or a fortement progressé, mais sa volatilité est également élevée lors des journées extrêmes. Il ne remplace pas un dépôt garanti pour une épargne prudente.
Que faire en fonction de votre situation
Si vous disposez de moins de 100 000 € de liquidités : privilégiez un compte rémunéré sans échéance (XTB, MyInvestor, Scalable) pour conserver votre flexibilité. La BCE pourrait encore baisser ses taux si la guerre commerciale affecte la croissance européenne, mais cette baisse ne sera pas immédiate.
Si vous disposez de 100 000 € à 300 000 € : répartissez vos fonds entre 2 à 3 établissements pour ne pas dépasser la limite du fonds de garantie. Combinez des liquidités immédiates (compte rémunéré) avec un placement à terme (dépôt à 12 mois) pour sécuriser une partie du rendement actuel.
Si vous avez des investissements en bourse : statistiquement, la pire décision est de vendre dans la panique. Si vous n'avez pas besoin de cet argent dans les 3 à 5 ans, conserver votre position s'est avéré être la bonne stratégie dans tous les épisodes historiques similaires (guerre commerciale Chine-États-Unis de 2018, COVID de 2020, inflation de 2022).
Ce qui n'a aucun sens dans tous les cas : laisser son argent sur un compte courant à 0 % alors qu'il existe des alternatives garantissant un taux annuel effectif global (TAEG) de 2 à 5 %.
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