Qu'est-ce qu'un fonds monétaire ?
Un fonds monétaire est un fonds d'investissement qui investit dans des actifs de dette à très court terme et de haute qualité de crédit : bons du Trésor, billets de trésorerie, opérations de pension et dette d'entreprise à échéance inférieure à 2 ans. Son objectif est de préserver le capital et de générer un rendement lié aux taux d'intérêt à court terme.
Avantages par rapport à un dépôt bancaire
- Liquidité quotidienne : vous pouvez retirer votre argent n'importe quel jour sans pénalité
- Rendement variable : lié à l'Euribor à court terme
- Fiscalité différée : vous pouvez transférer vers un autre fonds sans être imposé jusqu'au moment où vous retirez l'argent
- Diversification automatique : le fonds investit dans des dizaines d'émetteurs
Inconvénients
- Ils ne sont pas couverts par le FGD — bien que le risque soit faible, il existe
- Le rendement peut baisser si la BCE réduit ses taux
- Certaines sociétés de gestion prélèvent des commissions qui réduisent le rendement net
Fonds monétaires disponibles depuis l'Espagne
Les principaux fonds monétaires accessibles comprennent le Fidelity ILF EUR, l'Amundi Euro Liquidity et le BlackRock ICS EUR Liquidity, disponibles auprès de courtiers tels que MyInvestor, Interactive Brokers ou Scalable Capital. L'ETF iShares EUR Ultrashort Bond (ERNE) remplit une fonction similaire avec une liquidité boursière.
Quel est leur rendement actuel ?
Avec la BCE à environ 2,5-3 %, les fonds monétaires en EUR génèrent des rendements nets compris entre 2,2 % et 2,8 % par an après commissions. Comparable au meilleur compte d'épargne bancaire, avec l'avantage fiscal du transfert.
Quand est-il judicieux de privilégier un fonds monétaire plutôt qu'un dépôt ?
Pour les capitaux supérieurs à 100 000 € (au-delà desquels le FGD ne couvre plus), un fonds monétaire diversifié peut être plus sûr qu'un dépôt dans une seule banque. Pour des montants inférieurs, l'avantage fiscal ne se concrétise que si vous prévoyez de réinvestir dans un autre fonds.
Conclusion
Les fonds monétaires constituent un outil efficace pour rentabiliser les liquidités en 2026, en particulier pour les montants élevés ou les investisseurs qui prévoient de réinvestir. Comparez-les avec la dette publique directe pour voir ce qui correspond le mieux à votre situation.