Pour un retraité, les priorités en matière d'investissement sont différentes de celles d'une personne qui a encore des décennies devant elle : préserver son capital, garantir une liquidité suffisante pour faire face aux imprévus et obtenir un rendement qui vienne compléter sa retraite, le tout avec le moins de risque possible. En 2026, le contexte des taux d'intérêt continue de favoriser les produits à faible risque, ce qui représente une opportunité intéressante.
Quelles doivent être les priorités d'un retraité lorsqu'il investit ?
Avant de voir quels sont les meilleurs produits, il convient de définir les critères :
- Sécurité du capital : la priorité absolue. On ne peut se permettre une perte importante lorsqu'il n'y a pas de revenus professionnels pour la compenser.
- Liquidité : vous devez pouvoir accéder rapidement à votre argent en cas de frais médicaux ou de dépenses imprévues.
- Revenu prévisible : mieux vaut un rendement fixe et connu qu'un rendement variable et volatil.
- Fiscalité : les retraités ont généralement des bases imposables modérées, ce qui rend l'imposition plus supportable.
- Simplicité : des produits faciles à souscrire et à gérer, sans jargon technique complexe.
Les 5 meilleures options pour les retraités en 2026
1. Comptes rémunérés — pour l'argent du quotidien
Conserver une partie de son épargne sur un compte rémunéré est la première étape. Des banques comme Trade Republic (jusqu'à 3,25 %) ou MyInvestor offrent une rémunération sur le solde disponible sans aucune durée ni engagement.
Idéal pour le fonds d'urgence : trois à six mois de dépenses courantes sur un compte liquide à 2-3 %.
2. Dépôts à terme — rendement garanti sans surprise
Le produit phare pour les profils conservateurs. Avec les meilleurs dépôts disponibles en 2026, il est possible d'obtenir entre 2,5 % et 3,5 % TAE sur 12 mois, avec un capital 100 % garanti et protégé par le FGD jusqu'à 100 000 € par établissement.
Une stratégie courante pour les retraités est l'échelle de dépôts : répartir son épargne sur plusieurs dépôts à échéances échelonnées (3, 6, 12, 18 mois), de sorte qu'il y ait toujours de l'argent disponible à court terme sans renoncer au rendement.
Exemple concret : avec 60 000 € répartis en trois dépôts de 20 000 € à 3 % TAE, vous généreriez environ 1 800 € bruts d'intérêts par an, ce qui, après une retenue à la source de 19 %, donnerait environ 1 458 € nets.
3. Bons du Trésor et obligations d'État
Investir directement dans la dette publique espagnole ou européenne est une autre option solide. Les bons du Trésor à 12 mois offrent actuellement des rendements de 2,3 à 2,8 %, avec la garantie de l'État espagnol.
L'achat direct auprès du Trésor public n'entraîne pas de frais de souscription. Le seul inconvénient est que les intérêts sont imposables au titre de l'impôt sur le revenu de l'année où ils sont perçus et que la liquidité avant l'échéance nécessite de vendre sur le marché secondaire.
4. Fonds monétaires — liquidité et rendement sans immobilisation du capital
Les fonds monétaires constituent une excellente alternative pour les retraités qui privilégient la liquidité. Ils investissent dans des bons du Trésor et des titres de dette à très court terme, offrant actuellement entre 3 % et 3,8 % par an avec une possibilité de remboursement quotidien.
L'avantage supplémentaire : si, à l'avenir, vous souhaitez transférer vos fonds vers un autre fonds (par exemple, un fonds obligataire à plus long terme si les taux baissent), vous pouvez le faire sans payer d'impôts jusqu'au rachat final.
5. Dépôts dans des banques européennes via des plateformes telles que Raisin
Des plateformes comme Raisin permettent d'accéder à des dépôts auprès de banques européennes offrant des rendements légèrement supérieurs à ceux des banques espagnoles, tout en bénéficiant de la protection du système de garantie des dépôts (SGD) de chaque pays (jusqu'à 100 000 € par établissement et par pays).
Elles sont idéales pour diversifier vos placements entre plusieurs établissements lorsque votre épargne totale dépasse 100 000 € ou lorsque les taux des banques européennes sont plus compétitifs.
Que faut-il éviter si vous êtes retraité ?
- Actions et bourse : l'horizon temporel est court et la volatilité peut entraîner des pertes au moment même où l'on a le plus besoin de cet argent.
- Crowdlending : le risque de défaut de paiement et la liquidité limitée ne cadrent pas bien avec un profil conservateur.
- Cryptomonnaies : leur extrême volatilité les rend incompatibles avec la priorité de préservation du capital.
- Produits complexes avec des frais élevés : assurances épargne avec pénalités en cas de rachat anticipé, fonds d'investissement avec un TER élevé ou produits structurés aux conditions opaques.
Combien pouvez-vous gagner : simulation avec 80 000 €
| Répartition | Montant | Produit | Rendement | Intérêts bruts/an |
|---|---|---|---|---|
| Fonds d'urgence | 10 000 € | Compte rémunéré à 2,5 % | 2,5 % TAEG | 250 € |
| Base sécurisée | 40 000 € | Dépôts échelonnés 3 % | 3,0 % TEG | 1 200 € |
| Liquidité + fiscal | 20 000 € | Fonds monétaire 3,3 % | 3,3 % TAE | 660 € |
| Rendement supplémentaire | 10 000 € | Bons du Trésor 2,6 % | 2,6 % TAE | 260 € |
| Total des intérêts bruts annuels | 2 370 € |
Avec une retenue à la source de 19 % sur les revenus : environ 1 920 € nets par an, soit environ 160 € nets par mois en complément de la retraite.
Conclusion
En 2026, un retraité disposant d'une épargne peut obtenir un rendement raisonnable sans prendre pratiquement aucun risque, en combinant des comptes rémunérés, des dépôts à terme et des fonds monétaires. La clé réside dans la diversification : ne pas tout concentrer sur un seul produit ni sur un seul établissement.
Sur APYData, vous pouvez filtrer tous les produits par niveau de risque faible et voir en temps réel quelles options offrent le meilleur rendement aujourd'hui.