Les robo-conseillers ont démocratisé l'investissement passif en Espagne : pour 50 € par mois, vous pouvez disposer d'un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale et géré automatiquement, avec des frais bien inférieurs à ceux des fonds à gestion active. En 2026, trois plateformes dominent le marché espagnol : Indexa Capital, Finizens et MyInvestor.
Ce guide compare en détail leurs portefeuilles, leurs frais et leurs rendements historiques pour vous permettre de prendre une décision éclairée.
Qu'est-ce qu'un robo-conseiller ?
Un robo-conseiller est une plateforme d'investissement automatique qui construit et gère un portefeuille de fonds indiciels en fonction de votre profil de risque. Contrairement à un fonds d'investissement traditionnel, il n'y a pas de gestionnaire humain actif qui prend des décisions — l'algorithme rééquilibre périodiquement le portefeuille pour maintenir l'allocation d'actifs cible.
Les avantages sont évidents : des frais totaux de 0,40 à 0,70 % par an (contre 1,5 à 2,5 % pour la gestion active), une diversification mondiale immédiate et un processus 100 % en ligne en 10 minutes.
Comparatif des robo-advisors en Espagne 2026
| Robo-conseiller | Frais totaux | Investissement minimum | Rendement historique d'un portefeuille modéré | Nombre de portefeuilles | Supervision |
|---|---|---|---|---|---|
| Indexa Capital | 0,40–0,59 % | 3 000 € | ~5,40 % (Portefeuille 6/10) | 10 profils | CNMV |
| Finizens | 0,49–0,62 % | 1 € | ~4,50 % (Portefeuille 3/5) | 5 profils | CNMV |
| MyInvestor | 0,56 % | 150 € | ~5,50 % (Portefeuille 5/10) | 10 profils | CNMV |
Rendements historiques annualisés depuis le lancement. Ne garantissent pas les rendements futurs. Données approximatives mai 2026.
Indexa Capital — Le plus transparent
Indexa Capital a été le premier robo-conseiller en Espagne (2015) et reste la référence. Son portefeuille le plus agressif (10/10) a généré historiquement un rendement annualisé de 7,20 %, tandis que le portefeuille modéré (6/10) avoisine les 5,40 %.
- Commission totale : 0,40 % (> 100 000 €) à 0,59 % (< 10 000 €), plus frais de fonds ~0,10 %
- Minimum : 3 000 € (ou 150 €/mois en formule mensuelle)
- Fonds : Vanguard, iShares, Amundi — les meilleurs fournisseurs de fonds indiciels au monde
- Transferts : accepte les transferts de fonds sans imposition (avantage fiscal clé)
- Plan de retraite : gère également des plans de retraite indiciels
Idéal pour : les investisseurs à la recherche d'une transparence maximale et du coût total le plus bas. Le minimum de 3 000 € est la seule barrière à l'entrée.
Finizens — Pas de montant minimum d'entrée
Finizens est l'option idéale pour ceux qui démarrent avec peu de capital. À partir de 1 €, vous pouvez déjà investir dans un portefeuille mondial diversifié. Son Portefeuille 5 (le plus agressif) a historiquement généré un rendement annualisé de 6,80 %, et le Portefeuille 3 (modéré) de 4,50 %.
- Frais totaux : de 0,49 % (> 100 000 €) à 0,62 % (< 10 000 €)
- Minimum : 1 € — le plus accessible du marché
- Fonds : principalement Vanguard
- Plan d'épargne : programme de versements automatiques à partir de 50 €/mois
- Finizens Plus : plan de retraite indexé intégré
Idéal pour : les investisseurs qui débutent avec de petits montants ou qui souhaitent s'essayer à l'investissement passif sans engager beaucoup de capital.
MyInvestor — La banque derrière
MyInvestor est le robo-conseiller d'Andbank, une véritable banque soumise à la supervision de la Banque d'Espagne. Cela ajoute une couche de sécurité psychologique que certains investisseurs apprécient. Son portefeuille modéré a historiquement généré un rendement annualisé d'environ 5,50 %.
- Frais totaux : 0,56 % tout compris
- Minimum : 150 €
- Avantage unique : accès aux fonds Vanguard et BlackRock directement depuis la même plateforme que celle où vous avez votre compte courant
- Compte rémunéré : MyInvestor offre également un taux annuel effectif global (TAEG) de 2,10 % sur son compte rémunéré
- Prêts immobiliers : les clients de MyInvestor ont accès à des prêts immobiliers compétitifs
Idéal pour : les investisseurs qui souhaitent tout regrouper au même endroit : compte courant, investissement indiciel, prêt immobilier et plan de retraite.
De combien d'argent ai-je besoin pour commencer ?
Exemple avec 10 000 € sur 10 ans (rendement historique, sans garantie) :
| Robo-conseiller | Portefeuille | Rendement hist. | Capital final estimé | Gain estimé |
|---|---|---|---|---|
| Indexa Capital | 6/10 | 5,40 % | ~16 869 € | ~6 869 € |
| Finizens | C3/5 | 4,50 % | ~15 530 € | ~5 530 € |
| MyInvestor | 5/10 | 5,50 % | ~17 081 € | ~7 081 € |
Calcul simplifié. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. N'inclut pas l'impact fiscal des remboursements.
Fiscalité des robo-advisors
En Espagne, les robo-advisors investissent via des fonds d'investissement UCITS, ce qui permet de bénéficier de l'avantage du transfert : vous pouvez transférer votre argent d'un fonds à l'autre sans être imposé jusqu'au moment du rachat final. Vous ne payez des impôts (19–28 % sur les plus-values) que lorsque vous retirez votre argent.
C'est un avantage considérable par rapport aux ETF, qui sont imposés à chaque vente, même pour un rééquilibrage.
Robo-conseiller ou fonds indiciels directs ?
Si vous avez de l'expérience et souhaitez économiser jusqu'à 0,20 % de frais supplémentaires, vous pouvez acheter des fonds Vanguard directement via MyInvestor ou par l'intermédiaire de courtiers tels que MyInvestor. Mais pour la plupart des investisseurs, le robo-conseiller apporte une discipline et une automatisation qui justifient son coût.
Conclusion : lequel choisir ?
- Vous commencez avec peu (<3 000 €) : Finizens (sans minimum) ou MyInvestor (à partir de 150 €)
- Vous recherchez une transparence maximale et des coûts réduits : Indexa Capital
- Vous voulez tout regrouper dans une seule banque : MyInvestor
- Objectif à long terme (+10 ans) : N'importe lequel des trois — la constance importe plus que le choix
Le plus important n'est pas de choisir le robo-conseiller parfait, mais de se lancer. Le coût de l'inaction (inflation ~2–3 % par an) est supérieur à la différence entre ces plateformes.