Staatsanleihen gehören zu den sichersten Anlagen überhaupt: Der Kreditgeber ist ein souveräner Staat, und das Ausfallrisiko ist in den Ländern der Eurozone historisch gesehen sehr gering. Im Jahr 2026 sind die Renditen europäischer Anleihen angesichts der hohen Zinssätze besonders attraktiv.
Was sind Staatsanleihen?
Staatsanleihen sind Wertpapiere, die von Regierungen zur Finanzierung ihrer Ausgaben ausgegeben werden. In Spanien sind dies die wichtigsten Instrumente:
- Schatzwechsel: Laufzeiten von 3, 6, 9 und 12 Monaten
- Staatsanleihen: Laufzeit 2 und 5 Jahre
- Staatsanleihen: Laufzeit 10 und 30 Jahre
In anderen europäischen Ländern sind die entsprechenden Instrumente deutsche Bundesanleihen (Bunds), französische OATs und italienische BTPs.
Aktuelle Renditen europäischer Staatsanleihen
Hier findest du die aktuellen Referenzrenditen laut APYData:
- Spanisches Finanzministerium (Tesoro Público) – Staatsanleihen mit 30-jähriger Laufzeit: 3,6 % (Referenzwert)
- Agence France Trésor (Frankreich) – OAT mit 10-jähriger Laufzeit: 3,53 % (Referenz)
- Ministero dell’Economia (Italien) – BTP mit 10-jähriger Laufzeit: 3,49 % (Referenz)
- Spanisches Finanzministerium (Tesoro Público) – Staatsanleihen mit 10-jähriger Laufzeit: 3,27 % (Referenz)
- IGCP – Agência de Gestão da Tesouraria (Portugal) – OT 10 Jahre: 3,19 % (Referenz)
- Wirtschaftsministerium (Italien) – BTP 5 Jahre: 3 % (Referenz)
Hinweis: Hierbei handelt es sich um Referenzrenditen aus dem Sekundärmarkt. Die genaue Rendite beim Kauf im Rahmen einer Auktion kann davon abweichen.
Wie kann man spanische Staatsanleihen kaufen?
In Spanien ansässige Personen können Schatzanweisungen und Schatzanleihen direkt über folgende Kanäle erwerben:
- Tesoro Directo (tesoro.es): gebührenfrei, direkt beim spanischen Finanzministerium
- Broker oder Bank: bequemer, jedoch mit möglichen Gebühren
Für den Kauf über „Tesoro Directo“ benötigen Sie ein digitales Zertifikat oder einen elektronischen Personalausweis.
Risiko und Sicherheiten
Staatsanleihen sind nicht durch den Einlagensicherungsfonds (FGD) geschützt, werden jedoch von der emittierenden Regierung garantiert. Bei Ländern wie Spanien, Deutschland oder Frankreich ist das Ausfallrisiko äußerst gering.
Wenn du jedoch vor Fälligkeit verkaufst, kann der Preis unter dem Kaufpreis liegen (Marktrisiko). Wenn du die Anleihe bis zur Fälligkeit hältst, erhältst du genau das Kapital plus die vereinbarten Zinsen.
Staatsanleihen oder Bankeinlage?
Die Wahl hängt von Ihrem Profil ab:
- Bankeinlage: potenzielle Liquidität, durch den Einlagensicherungsfonds (FGD) bis zu 100.000 € geschützt, einfacher abzuschließen
- Staatsanleihe: staatlich abgesichert, kann bei mittleren/langen Laufzeiten rentabler sein, erfordert mehr Verwaltungsaufwand
Bei APYData kannst du beide Optionen mit dem Finanzproduktvergleicher an einem Ort vergleichen.
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